Comparaison entre RSUs et RSAs : Avantages et inconvénients, implications fiscales, exemples

Les entreprises utilisent fréquemment l’indemnité d’actions pour motiver et récompenser leurs employés, en proposant notamment des unités d’actions restreintes (RSU) et des bourses d’actions restreintes (RSA). Ces deux types d’indemnités permettent aux employés de posséder une part de l’entreprise, mais ils se distinguent par leur structure, leur imposition et leur valorisation. Un professionnel en finance peut vous aider à déterminer quelle option convient le mieux à vos objectifs financiers globaux.

Quantité limitée de réserves disponibles (RSU).

Les Rémunérations en Actions (RSU) sont une forme de compensation basée sur l’équité, où une entreprise s’engage à accorder des actions à un employé à une date ultérieure, généralement après avoir rempli certaines conditions. Ces conditions incluent souvent la nécessité de rester employé pendant une période spécifique ou d’atteindre des objectifs de performance définis. Les RSU sont fréquemment utilisées par les sociétés cotées en bourse et les grandes entreprises privées car elles permettent de distribuer des actions sans émettre immédiatement des actions en bourse.

Les salariés ne reçoivent pas les actions effectives tant que le CRS n’a pas été atteint. Après leur cession, l’entreprise remet les actions ou leur équivalent en argent, et l’employé doit payer l’impôt sur le revenu normalement basé sur la valeur marchande au moment de la cession. Avant cela, les SGR n’ont pas de valeur réelle pour l’employé et ne peuvent être vendus ou transférés, ce qui les rend utiles pour favoriser un engagement à long terme.

Les SGR sont populaires car ils ne nécessitent aucun investissement initial de la part de l’employé et suivent un calendrier de vérification facile à comprendre. Même s’ils ne permettent pas d’obtenir des avantages tels que la propriété anticipée ou les dividendes avant l’abandon, leur simplicité et le report de l’imposition en font un outil pratique d’équité pour les employeurs et les employés.

Nature de l’aide financière accordée

Les RSU sont une promesse d’offrir des actions de l’entreprise à une date ultérieure, sans que ces actions ne soient effectivement attribuées au moment de l’allocation. Au lieu de cela, elles sont enregistrées comme une obligation comptable et remises une fois que les critères de performance sont remplis, contrairement aux RSA.

Les personnes possédant quelque chose.

Les UGS ne confèrent pas de droits de propriété concrets tant que la conversion en actions n’a pas lieu. Ainsi, les employés ne bénéficient ni de droits de vote ni de dividendes (sauf indication contraire) avant que les unités ne se transforment en actions effectives.

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Les calendriers de test pour les RSU peuvent être déterminés en fonction du temps, des performances ou d’une combinaison des deux. Un exemple courant est le programme de test sur quatre ans avec une période probatoire d’un an. Cela implique que l’employé obtienne une partie de ses actions après un an, puis la totalité des actions après quatre ans. Les employés n’obtiennent les actions et leurs droits associés qu’après cette période.

Renonciation

Si un employé quitte l’entreprise avant de recevoir son gilet RSU, il perd les RSU qui lui ont été attribués. Cette disposition de renonciation rend les UGR efficaces pour encourager les employés à rester.

Impôts

Les pensions sont imposées comme un revenu ordinaire lors de leur liquidation. La valeur des actions à la fin de l’exercice est incluse dans le revenu W-2 de l’employé et est soumise à l’impôt sur le revenu et aux cotisations de sécurité sociale. Lorsque l’employé vend les actions ultérieurement, les gains ou pertes supplémentaires sont traités comme des gains en capital.

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Imaginons que vous receviez 1 000 unités de rémunération en actions qui s’étalent sur une période de quatre ans. Lors de votre première date d’octroi, 250 actions s’ajoutent à votre portefeuille, valorisées à 40 $ par action. Vous déclarerez un revenu imposable de 10 000 $ cette année-là. Si vous conservez les actions pendant une année supplémentaire et les vendez à 50 $, vous réaliserez un gain en capital de 10 $ par action lors de la vente.

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Allocation de actions restreintes.

Les stock-options attribuées aux salariés (RSA) se distinguent des unités d’actions restreintes (RSU) par le fait que l’employé reçoit effectivement les actions au moment de l’attribution, même si celles-ci sont soumises à des restrictions de cession et de transfert. Ainsi, l’employé devient actionnaire dès le départ, souvent avec des droits de vote et de dividende.

Les actions restreintes sont souvent adoptées par les jeunes entreprises en phase initiale ou avec des nouveaux employés qui reçoivent des actions en tant que partie de leur rémunération globale. Étant donné que les actions sont attribuées à la date d’octroi, les employés prennent plus de risques dès le départ. Néanmoins, cela leur offre également une plus grande latitude dans la gestion de leurs actions.

Les actions restreintes peuvent aussi proposer des options de stratégie fiscale, surtout en cas d’association avec une élection de la section 83(b). Cette règle fiscale permet aux salariés de payer des impôts sur la valeur des actions au moment de l’attribution, ce qui pourrait diminuer leur charge fiscale si la valeur des actions augmente considérablement avant la vente.

Nature de l’aide financière octroyée

Les actions restreintes (RSA) consistent à remettre rapidement des actions de l’entreprise à l’employé, mais celles-ci sont sujettes à des restrictions de transfert et peuvent être annulées si les conditions de rétention ne sont pas respectées. En revanche, contrairement aux unités d’actions restreintes (RSU), les employés détiennent les actions dès le début.

Texte: Ceux qui possèdent quelque chose.

Les salariés bénéficiant de plans d’intéressement en actions ont en général un accès immédiat à tous les droits de propriété. Cela englobe le droit de voter et de percevoir des dividendes, mais les actions peuvent être confisquées en cas de non-respect des conditions de contestation.

Paraphrase: Message écrit.

Comme les RSU, le RSA se débloque progressivement au fil du temps ou en fonction des objectifs atteints. Néanmoins, étant donné que les actions sont attribuées à l’avance, l’employé les conserve même s’il doit attendre qu’elles soient toutes débloquées.

Renonciation

Si un employé met fin à sa période de restriction sur les actions avant son terme, il renonce généralement à tout droit sur ces actions. Même si l’employé a légalement la propriété des actions à la date de leur attribution, cette règle s’applique.

Impôts

À moins qu’un choix d’élection 83(b) ne soit effectué, la taxation de la levée de restriction des actions est similaire pour la Loi sur les Stock-options (LSR) et les Stock grants (SGR). La valeur marchande des actions est imposée comme revenu ordinaire lors de la cession des actions. Cependant, si l’employé choisit l’élection 83(b) dans les 30 jours suivant l’attribution, la valeur est immédiatement taxée en fonction du prix d’attribution. Cela peut entraîner une réduction de l’impôt à payer si la valeur des actions augmente avec le temps.

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En indiquant que vous avez reçu 1 000 actions de RSA lorsque leur valeur était de 2 $ par action, en utilisant l’élection de la section 83b), vous serez amené à déclarer immédiatement 2 000 $ en tant que revenu imposable. Si la valeur des actions augmente à 10 $ au moment de leur acquisition, vous ne serez pas imposé sur cette augmentation de revenu, mais seulement sur les gains en capital lors de la vente des actions.

Comparaison entre les Unités d’Actions Restreintes et les Attribution d’Actions Restreintes.

Même si les RSU et les RSA sont des formes de compensation équitable, leurs mécanismes, leurs implications fiscales et leurs profils de risque sont différents. Il est crucial de comprendre la différence entre les RSU et les RSA que ce soit pour gérer les risques, minimiser les impôts ou optimiser la valeur de vos actions.

Caractéristique	RSUs	RSAs
Type de subvention	Promesse de livrer des actions	Parts émis à l ' aide
Propriétaires	No ownership until vesting	Immobilisation immédiate
Droit de vote	Non accordée jusqu ' à ce que l ' intéressé	Subventions immédiatement
Dividendes	Peut être reporté	Typiquement admissible immédiatement
Veste	Habituellement basé sur le temps ou hybride	Temporaire ou performance
Forfeiture	Les actions dévoilées sont déchues	Les actions dévoilées sont déchues
Taxation	Revenu ordinaire au gisement	Revenu ordinaire au gisement ou 83b)
Best For	Entreprises de stade ultérieur	Démarrages ou embauches anticipées

Résumé final

Les stock-options non acquises (RSU) et les actions gratuites (RSA) peuvent enrichir une rémunération globale, mais se distinguent par leur propriété, leur traitement fiscal et leurs implications en termes de planification. Alors que les RSU sont plus simples et moins risquées, les RSA offrent une propriété plus précoce et des avantages fiscaux potentiels grâce à l’élection de la section 83b). Lors de la comparaison entre les deux, il est essentiel de prendre en considération des éléments tels que le régime d’emploi, le calendrier des revenus et la tolérance au risque.

Texte: Recommandations pour organiser ses placements financiers

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